Introdução aos Bonds – Comunidade de Dev
Estes são instrumentos de renda fixa emitidos pelo governo ou empresas para arrecadar fundos do público ou dos investidores institucionais. Os títulos do governo (G-SECs) são emitidos pelo governo da Índia para financiar seu déficit fiscal e considerados extremamente seguros devido ao apoio do governo. Os tipos incluem títulos governamentais de longo prazo, projetos de lei do Tesouro (de curto prazo) e títulos indexados por inflação. Exemplos: G-SECs de 10 anos, 91 e 364 dias de bills. As contas do Tesouro (T-Bills) são essencialmente títulos governamentais de curto prazo, com um período de vencimento variando de 91 dias a 365 dias. Eles são emitidos com desconto em seu valor nominal e, após a maturidade, o valor nominal total é pago ao investidor. A diferença entre o preço da questão e o valor nominal representa os juros obtidos pelo investidor. Não há imposto sobre ganhos de capital sobre as fatias de T se mantido em maturidade, pois não há flutuação de preços de mercado. No entanto, se vendido antes da maturidade, o imposto sobre ganhos de capital pode ser aplicado em qualquer ganho obtido. Os juros obtidos por bills T são adicionados à sua renda total e tributados de acordo com a laje de impostos aplicáveis do RBI Retail Direct Scheme State títulos. É emitido por governos estaduais individuais na Índia. É usado para financiar projetos e iniciativas de nível estadual. Apoiados pelo respectivo governo estadual, eles carregam um risco um pouco maior do que os títulos do governo central. Geralmente oferece uma taxa de juros um pouco mais alta que os títulos do governo central devido a esse risco. Os títulos corporativos são emitidos pelas empresas para arrecadar fundos para expansão de negócios, projetos ou capital de giro. Oferece taxas de juros mais altas do que os títulos do governo, mas possui um maior risco de crédito. Qualidade e risco são medidos por classificações de crédito de agências como CRISIL, ICRA ou CUIDADO. Exemplo: Reliance Industries, Tata Capital e títulos corporativos do HDFC. Os títulos indexados da inflação (IIBs) são emitidos pelo governo da Índia. Os pagamentos de juros e os principais pagamentos estão ligados à inflação, protegendo o investidor contra o risco inflacionário. Os pagamentos são ajustados com base nas alterações no Índice de Preços ao Consumidor (CPI). Ideal para investidores que buscam preservar o poder de compra a longo prazo. Os títulos do RBI (títulos de economia de taxa flutuante) são emitidos pelo Reserve Bank of India com um período de vencimento de 7 anos. A taxa de juros está flutuando, ligada à taxa de certificado de poupança nacional (NSC) e ajustada a cada seis meses. Ele foi projetado para investidores avessos ao risco que buscam renda regular com algum ajuste da taxa de juros para refletir o mercado. Os títulos municipais são emitidos por órgãos municipais para financiar projetos de infraestrutura locais como abastecimento de água e saneamento. Oferece juros isentos de impostos em alguns casos, tornando-os atraentes para investidores que desejam investir no desenvolvimento urbano. Exemplo: títulos emitidos pela Pune Municipal Corporation ou Ahmedabad Municipal Corporation. Taxa/juros de cupom É a taxa de juros que o emissor de títulos concorda em pagar anualmente ou semestralmente sobre o valor nominal do título (o valor emprestado). Geralmente é expresso como uma porcentagem do valor nominal do título (valor nominal). As taxas de juros dos títulos são influenciadas pelo exemplo da política monetária do Banco Central (como o RBI na Índia): se você comprar um título com um valor nominal de ₹ 1.000 e uma taxa de cupom de 6%, receberá ₹ 60 (6% de ₹ 1.000 em pagamentos de juros por ano. Classificações são avaliações dadas pelas agências de classificação de crédito (como S&P, Moody’s, Fitch) que indicam a credibilidade ou o nível de risco de um emissor de títulos. Refere-se à compra e venda de títulos do governo (G-SECs, títulos etc.) pelo Reserve Bank of India (RBI) no mercado aberto para regular a liquidez no sistema bancário. Como Omo funciona? 1) Quando o RBI compra títulos do governo injeta liquidez na economia. Os bancos recebem mais dinheiro, levando a taxas de juros mais baixas e crédito mais fácil. Incentiva empréstimos e gastos, aumentando a atividade econômica. 2) Quando o RBI vende títulos do governo drena o excesso de liquidez do sistema. Os bancos têm menos dinheiro para emprestar, fazendo com que as taxas de juros aumentem. Reduz a inflação desacelerando os gastos e o crescimento do crédito. Por que o RBI usa OMO? Para controlar a inflação e estabilizar os preços. Para gerenciar a oferta de dinheiro na economia. Para apoiar o crescimento econômico, ajustando a liquidez. Fique conectado! Se você gostou deste post, não se esqueça de me seguir nas mídias sociais para obter mais atualizações e insights: Twitter: MadhavganesanInstagram: MadhavganesanLinkedin: Madhavganesan
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